Инвестиционный меморандум группы компаний, Россия, 2012

ОПИСАНИЕ РАБОТЫ

Данный отчет содержит характеристику предприятия, показывает привлекательность данного бизнеса для инвестора.

Данный отчет располагается на сайте http://moex.com/ru/emitents.aspx?firm=RLMN

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ТЕКСТА

… Прогнозируемый объем рынка автомобильных фильтров в хххх г. составит   ххх  млн. руб, а в ххххг.  – ххх  млн. рублей (в ценах ххх года).

 … Приоритетными направлениями развития Группы Компаний «ххх» является довести долю на российском рынке  до ххх%, выйти на объем заготовки ххх млн. тонн  в год.

… Контрольный пакет (более ххх% уставного капитала) ОАО «Группы компаний», а также  остальных дочерних предприятий принадлежит физическим лицам ххх., ххх., ххх., ххх

 …На сегодняшний день Промышленная группа занимает лидирующее положение на российском рынке воздушных, масляных и топливных фильтров для легковых автомобилей с долей рынка более хх%, активно развивает производство фильтров для грузовых автомобилей и иномарок.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 9
Сведения о листинговом агенте 9
Ответственные лица 9
1. АНАЛИЗ РЫНКОВ 11
1.1. Автомобильный рынок 12
1.1.1. Тенденции автомобильного рынка 12
1.1.2. Тенденции на первичном рынке 14
1.1.2.1. Продажи новых легковых и коммерческих автомобилей 14
1.2. Рынок автомобильных фильтров РФ 17
1.2.1. Потребители автомобильных фильтров 17
1.2.2. Объем рынка автомобильных фильтров в натуральном выражении 17
1.2.3. Объем рынка автомобильных фильтров в денежном выражении 21
1.3. Рынок фильтровальной бумаги технического назначения РФ 23
1.3.1. Ведущие производители фильтровальной бумаги технического назначения, представленные на рынке РФ 23
1.3.2. Основные потребители фильтровальной бумаги технического назначения 24
1.3.3. Инновационные разработки в производстве фильтровальной бумаги технического назначения 25
1.3.4. Финансовые результаты отрасли (производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25)) 26
1.4. ВЫВОДЫ ПО РЫНКАМ 29
2. ИНФОРМАЦИЯ ОБ ЭМИТЕНТЕ (ОСНОВНОМ ПРЕДПРИЯТИИ) 31
2.1. Миссия Общества 31
2.2. Стратегия развития Общества 31
2.3. Основные краткосрочные целевые ориентиры в деятельности Общества на ближайшие 5 лет 32
2.4. Мероприятия по реализации стратегии 33
2.5. Прогноз прибылей и убытков ОАО «Группа Компаний «Ххх» 34
2.6. Инновационность Эмитента 35
2.6.1. Направление первое 35
2.6.2. Направление второе. 37
2.6.3. Направление третье. 38
2.7. Органы управления 39
2.7.1. Организационная структура 40
2.7.1.1. Учредители 43
2.7.1.2. Генеральный директор 47
2.7.1.3. Ревизор 48
2.7.1.4. Общее собрание акционеров 48
2.7.2. Производственные мощности Группы Компаний 54
2.8. Сведения о дочерних и зависимых обществах 55
2.8.1. ОАО «ххх» 56
2.8.2. ЗАО «ххх» 64
2.8.3. ОАО » » 71
2.8.4. ЗАО «НПП » » 72
2.8.5. ЗАО » » 81
2.8.6. ЗАО «ПГ » » 87
2.8.7. ООО «ТД » 100
2.8.8. ООО «ТД » » 104
2.8.9. ЗАО » » 112
2.8.10. ООО «ГЗП » » 115
2.8.11. ООО » » 118
2.8.12. ООО “ЧОП « г» 120
2.8.13. Гонконгская компания 120
2.9. Сводная информация по деятельности ОАО «Группы Компаний «Ххх» 121
2.10. История ОАО «Группа Компаний «Ххх» 123
2.10.1. Компания сегодня 127
2.10.2. Cертификация и рейтинги 127
2.10.3. Зарегистрированные торговые марки 128
2.11. Виды продукции 128
2.11.1. Основное производство 129
2.11.2. Вспомогательное производство 131
2.11.3. Товар с подкреплением 132
2.12. Текущие финансовые показатели 133
2.13. Прибыли и убытки 135
2.13.1. Капитализация и размер задолженности 135
2.13.2. Движение денежных средств 136
2.14. Инвестиционная программа 136
2.14.1. Заинтересованность физических и юридических лиц в эмиссии / размещении 137
2.15. Контактная информация 137
2.15.1. Цель обращения 137
3. ФАКТОРЫ РИСКА 138
3.1. Отраслевые риски 138
3.2. Страновые и региональные риски 138
3.3. Политические риски 142
3.4. Экономические риски 142
3.5. Финансовые риски 142
3.6. Правовые риски 143
4. ИНФОРМАЦИЯ О ЦЕННЫХ БУМАГАХ 145
4.1. Цели и причины допуска к торгам и последующего обращения ценных бумаг 145
4.2. Использование денежных средств от эмиссии 145
4.3. Характеристика вида, категории (типа) и формы ценных бумаг 145
4.4. Акционерный капитал 145
4.4.1. Акционеры 145
4.4.2. Описание размещаемых акций 146
4.4.3. Номинальная стоимость размещаемых акций. 146
4.4.4. Права, закрепленные за ценными бумагами, в том числе ограничения данных прав. А также процедуры, установленные для осуществления этих прав 146
4.4.5. Дивиденды 147
4.4.6. Заявление о решении, одобрении и утверждении выпуска ценных бумаг. 147
4.4.7. Ограничения на свободное перемещение ценных бумаг 147
4.4.8. Ожидаемая дата новой эмиссии 148
4.4.9. Указание на существование всех обязательных предложений о поглощении и/или прав на продажу в отношении ценных бумаг 148
4.4.10. Указание на предложение о поглощении 148
4.4.11. Налоговые аспекты предложений о поглощении 148
4.5. Сроки и условия обращения акций 148
4.5.1. Обстоятельства, влияющее на обращение акций 148
4.5.2. Координаторы обращения 148
4.5.3. Организаторы торговли на рынке ценных бумаг и депозитарии 148
4.5.4. Допуск ценных бумаг к торгам 149
5. ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ 150
6. СВЕДЕНИЯ ОБ АУДИТОРЕ 152
7. ПРИЛОЖЕНИЯ 153

СПИСОК ТАБЛИЦ

Таблица 1. Рыночные сегменты в которых проводит свою деятельность ОАО «ГК «Ххх» и его дочерние предприятия, состоянием на 1.10.2012 10
Таблица 2. Количество зарегистрированных автотранспортных средств в РФ по данным ГИБДД, единиц, 2010-2011 гг. 11
Таблица 3. Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей, 2010 – 2012гг. 13
Таблица 4. Прогноз количества автотранспорта в эксплуатации на 2012 – 2013 гг. 17
Таблица 5. Объем рынка автомобильных фильтров в натуральном выражении в 2010 – 2011 гг., прогноз на 2012 – 2013 гг. 18
Таблица 6. Среднерыночные цены на автомобильные фильтры в РФ в 2012 году . 20
Таблица 7. Объем рынка автомобильных фильтров РФ в 2010 – 2013 гг. в натуральном и денежном выражениях, (в ценах 2012 года). 21
Таблица 8. Расчет емкости рыночных сегментов, в которых проводит свою деятельность ОАО «ГК «Ххх» и его дочерние предприятия, 2011-2013гг. 31
Таблица 9. Планируемые финансовые показатели по ОАО «Группа компаний «», млн. руб., 2012-2015 гг. 33
Таблица 10. Руководящий менеджмент ОАО «Группы компаний «Ххх» по состоянию на 01.10.2012 42
Таблица 11. Состав акционеров ЗАО «ПГ «» (Векселедатель)и их доли в уставном капитале по состоянию на 01.10.2012 47
Таблица 12. Доли ОАО «Группа компаний «Ххх» от уставного капитала предприятий 49
Таблица 13. Финансовый результат компании ОАО «», за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. 58
Таблица 14. Оценка показателей деятельности предприятия ОАО «», коэф., тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 59
Таблица 15. Финансовый результат компании ЗАО «НПП», за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. 66
Таблица 16. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «НПП»», коэф, тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 67
Таблица 17. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «НПП «», коэф, тыс. руб., 2007 – 2011гг. 74
Таблица 18. Финансовый результат предприятия ЗАО «НПП «», коэф, тыс. руб., 2007 – 2011гг. 75
Таблица 19. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «НПП «»,коэф., тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 77
Таблица 20. Оценка показателей деятельности предприятия  «Закрытое акционерное общество Гатчинский завод пластмассы», коэф, тыс. руб., 2007 – 2011 гг. 81
Таблица 21. Финансовый предприятия «Закрытое акционерное общество Гатчинский завод пластмассы», коэф, тыс. руб., 2008 – 2011 гг. 82
Таблица 22. Оценка показателей деятельности предприятия «», Закрытое акционерное общество Гатчинский завод пластмассы», коэф, тыс. руб., 2012 г.,коэф, тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 83
Таблица 23. Финансовый результат компании ЗАО «ПГ «», тыс. грн., 2007-2011гг 93
Таблица 24. Финансовый результат компании ЗАО «ПГ «», тыс. грн., 1-2кв. 2011гг. 94
Таблица 25. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «ПГ «», коэф, тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г 95
Таблица 26. Финансовый результат компании ООО «ТД «, 2007-2011гг. 100
Таблица 27. Оценка показателей деятельности предприятия ООО «ТД «,коэф, тыс руб., 2011 г 101
Таблица 28. Финансовый результат компании ООО «ТД «», 2007-2011 гг. 106
Таблица 29. Финансовый результат компании ООО «ТД «», за 2011 гг., тыс. руб. 107
Таблица 30. Оценка показателей деятельности ООО «ТД «», коэф, тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 109
Таблица 31. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «», 2007-2012 гг., коэф. 112
Таблица 32. Финансовый результат компании ЗАО «», за период 2009-2011 гг., тыс. руб. 113
Таблица 33. Оценка показателей финансовой деятельности предприятия ЗАО «», за 2011 гг. 113
Таблица 34. Оценка показателей деятельности предприятия ООО «ГЗП «», коэф, тыс руб., 2007 – 2011гг. 115
Таблица 35. Финансовый результат предприятия ООО «ГЗП «», тыс. руб., 2012гг. 116
Таблица 36. Динамика показателей деятельности предприятия ООО «», 2007-2011г., коэф. 117
Таблица 37. Краткое описание деятельности дочерних предприятий ОАО «Группы Компаний «Ххх», по состоянию на 1 полугодие 2012 года. 120
Таблица 38. Фильтры и фильтроэлементы 128
Таблица 39. Автомобильная и бытовая химия в аэрозольной упаковке 129
Таблица 40. Фильтровальная бумага 130
Таблица 41. Полиэтиленовая тара 130
Таблица 42. Объемы деятельности основных компаний, за 2011 г. — 1 полугодие 2012 года, тыс. руб. накопительным итогом. 132
Таблица 43. Объемы выручки по направлениям деятельности, за 2011 г., тыс. руб. накопительным итогом 132
Таблица 44. Показатели, характеризующие состояние оборотного капитала дочерних и материнских компаний ОАО «ГК «Ххх» на начало 2011, на начало 2012 гг., тыс. руб. 134
Таблица 45. Основные средства Промышленной группы (рыночная стоимость по состоянию на 01.10.2006, тыс. руб.) 135
Таблица 46. Общие инвестиционные затраты, тыс. руб. 135
Таблица 47. Финансовый результат компании ОАО «», за период 2008-1-ое полугодие 2012 гг., тыс. руб. 157
Таблица 48. Оценка показателей деятельности предприятия ОАО «ЭЗФ», коэф, тыс руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 158
Таблица 49. Финансовый результат компании ЗАО «», за период 2008-2011 г.г., тыс. руб. 165
Таблица 50. Оценка показателей деятельности предприятия ЗАО «», коэф, тыс. руб., 2011 – 1 полугодие 2012 г. 167

СПИСОК ДИАГРАММ

Диаграмма 1. Изменение количества автотранспорта в РФ по данным ГИБДД, проценты, 2010-2011 гг. 12
Диаграмма 2. Тенденции продаж нового легкового и легкого коммерческого автотранспорта в РФ на основании ежемесячных статистических данных Ассоциации Европейского Бизнеса в РФ, 2010 — прогнозный 2013 г. 16
Диаграмма 3. Количество автотранспорта в эксплуатации в РФ на 2010 – 2011 гг., прогноз на 2012 – 2013 гг. 18
Диаграмма 4. Объем рынка автомобильных фильтров в натуральном выражении в 2010 – 2012 гг., млн.шт. 20
Диаграмма 5. Объем рынка автомобильных фильтров РФ в 2010 – 2013 гг., млн. руб. (в ценах 2012 года). 22
Диаграмма 6. Валовая рентабельность, Россия, %, 2005 – 2011 гг. , проценты. 26
Диаграмма 7. Оборачиваемость активов, раз, Россия, 2005 – 2011 гг. Производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25). 27
Диаграмма 8. Абсолютная ликвидность, раз, Россия, 2005 – 2011 гг. Производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25). 27
Диаграмма 9. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, услуг, млн. руб., Россия, 2005 – 2011 гг. Прогноз 2012 – 2013 гг. Производство прочих изделий из бумаги и картона (21.25). 28
Диаграмма 10. Доли рынка по производителям фильтровальной бумаги, РФ, по состоянию на ІІ полугодие 2012 г. 30
Диаграмма 11. Прогнозирование продаж ОАО «» с выводом новых инновационных линий продуктов, тыс. руб., 2011 – прогноз до 2015 года 35
Диаграмма 12. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ОАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 59
Диаграмма 13. Сведения о заемных средствах ОАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 60
Диаграмма 14. Динамика роста прибылей ОАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 63
Диаграмма 15. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ЗАО «Северо-Западная Компания «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 68
Диаграмма 16. Сведения о заемных средствах ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогнозом до 2014 г. 68
Диаграмма 17. Динамика роста прибылей ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогнозом до 2014 г. 70
Диаграмма 18. Динамика роста прибылей предприятия ЗАО «», коэф, тыс. руб., 2007 – 2011 гг. 77
Диаграмма 19. Динамика изменений основных средств и оборотных активов предприятия ЗАО «», тыс. руб. 78
Диаграмма 20. Сведения о заемных средствах предприятия ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, 78
Диаграмма 21. Динамика роста прибылей ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогнозом до 2014 г. 96
Диаграмма 22. Сведения о заемных средствах ЗАО «», тыс. руб., 2009-2011гг. 96
Диаграмма 23. Динамика продаж 2008-2011 гг. ООО «» 110
Диаграмма 24. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг, прогнозом до 2014 г. 114
Диаграмма 25. Структура продаж группы компаний по видам продукции, по состоянию на 2011 год 132
Диаграмма 26. Соотношение выручки по направлениям деятельности компаний, проценты, 2011 год 134
Диаграмма 27. Годовая выручка в разрезе отдельных предприятий «Группы Компаний «Ххх», тыс. руб., по итогам 2011 года 134
Диаграмма 28. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ОАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 158
Диаграмма 29. Сведения о заемных средствах ОАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг. 159
Диаграмма 30. Динамика изменений основных средств и оборотных активов ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г. 167
Диаграмма 31. Сведения о заемных средствах ЗАО «», тыс. руб. за период 2008-2011 гг., прогнозом до 2014 г 167

СПИСОК СХЕМ

Схема 1. Организационная структура ОАО «Группа компаний «Ххх» по состоянию на 01.10.2012 г. 41
Схема 2. Структура дочерних предприятий ОАО «Группа компаний «Ххх» 51
Схема 3. Структура взаимодействия компаний ОАО «Группы Компаний «Ххх» по продаже произведенной продукции, состоянием на 01.10.2012 год 52
Схема 4. Система сбыта продукции дочерними предприятиями ОАО «Группы Компаний «Ххх», состоянием на 01.10.2012 год 53